核心提示：15日國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩矛盾的指導(dǎo)意見(jiàn)》，規(guī)劃了未來(lái)五年我國(guó)化解產(chǎn)能過(guò)剩的路線圖，鋼鐵業(yè)首當(dāng)其沖，但從根本上來(lái)說(shuō)，大型鋼企擁有政府支持背景，市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)勢(shì)必演化成“拼爹”局面。發(fā)改委發(fā)文推動(dòng)物流園區(qū)建設(shè)，為傳統(tǒng)現(xiàn)貨交易向電子商務(wù)轉(zhuǎn)變提供巨大可能。

　　【熱點(diǎn)導(dǎo)讀】

　　●鋼鐵等五大產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)迎“史上最嚴(yán)治理”

　　鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃等嚴(yán)重產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)將迎來(lái)史上最嚴(yán)厲的一次大治理。昨日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩矛盾的指導(dǎo)意見(jiàn)》，規(guī)劃了未來(lái)五年我國(guó)化解產(chǎn)能過(guò)剩的路線圖。除了淘汰和退出落后產(chǎn)能，過(guò)剩行業(yè)的新增產(chǎn)能項(xiàng)目也被全面禁止。數(shù)據(jù)顯示，2012年底，我國(guó)鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶產(chǎn)能利用率分別僅為72%、73.7%、71.9%、73.1%和75%，明顯低于國(guó)際通常水平。在這一輪過(guò)剩產(chǎn)能治理中，鋼鐵業(yè)首當(dāng)其沖。《意見(jiàn)》提出，未來(lái)五年重點(diǎn)推動(dòng)山東、河北、遼寧、江蘇、山西、江西等地壓縮鋼鐵產(chǎn)能總量8000萬(wàn)噸以上。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年中國(guó)鋼鐵產(chǎn)能為9.7億噸，預(yù)計(jì)2013年中國(guó)鋼鐵產(chǎn)能將達(dá)到10億噸左右。

　　解讀：治理鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩，淘汰落后產(chǎn)能，大家早已不陌生，但口號(hào)是喊了不少，產(chǎn)能卻從2003年的3億噸，持續(xù)增長(zhǎng)到現(xiàn)在的10億噸，似乎是一件十分諷刺的事情。原因其實(shí)很簡(jiǎn)單，各地現(xiàn)存的鋼鐵企業(yè)大多有政府背景，現(xiàn)存的鋼鐵企業(yè)大多體量龐大，不僅貢獻(xiàn)了當(dāng)?shù)鼐薮蟮腉DP，還貢獻(xiàn)大量的稅收，另外還能解決就業(yè)壓力，各地都有做大做強(qiáng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)烈愿望。這些企業(yè)不僅本身體量巨大，足以支撐很長(zhǎng)一段時(shí)期，而且同樣有著政府背景的國(guó)有商業(yè)銀行為它們提供便宜的資金。這本身就使得這些企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)上處于優(yōu)勢(shì)了。所以富寶認(rèn)為，淘汰落后、化解產(chǎn)能過(guò)剩，最終或許也將變成一個(gè)類似“拼爹”“拼丈母娘”的“拼政府關(guān)系”的局面。要想從根本上隨時(shí)化解產(chǎn)能過(guò)剩，各級(jí)政府必須退出市場(chǎng)，而將全部精力去建設(shè)好并維護(hù)好整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境，讓市場(chǎng)的力量在化解過(guò)剩產(chǎn)能過(guò)程中發(fā)揮更大作用，但這談何容易。

　　●全國(guó)物流園區(qū)發(fā)展規(guī)劃提出 鼓勵(lì)物流園區(qū)運(yùn)營(yíng)主體多種途徑籌資

　　國(guó)家發(fā)改委15日發(fā)布的《全國(guó)物流園區(qū)發(fā)展規(guī)劃》提出，鼓勵(lì)園區(qū)運(yùn)營(yíng)主體通過(guò)銀行貸款、股票上市、發(fā)行債券、增資擴(kuò)股、合資合作、吸引外資和民間投資等多種途徑籌集建設(shè)資金。規(guī)劃提出，到2015年，基本建立物流園區(qū)建設(shè)及管理的有關(guān)制度，物流園區(qū)發(fā)展步入健康有序的軌道，全國(guó)物流園區(qū)規(guī)劃布局得到優(yōu)化，物流園區(qū)設(shè)施條件不斷改善，服務(wù)能力明顯增強(qiáng)，初步建成一批布局合理、運(yùn)營(yíng)規(guī)范、具有一定經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益的示范園區(qū)。到2020年，物流園區(qū)的集約化水平大幅提升，設(shè)施能力顯著增強(qiáng)，多式聯(lián)運(yùn)得到廣泛應(yīng)用，管理水平和運(yùn)營(yíng)效率明顯提高，資源集聚和輻射帶動(dòng)作用進(jìn)一步增強(qiáng)，基本形成布局合理、規(guī)模適度、功能齊全、綠色高效的全國(guó)物流園區(qū)網(wǎng)絡(luò)體系，對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式發(fā)揮更加重要的作用。

　　解讀：關(guān)于物流園區(qū)建設(shè)、下游產(chǎn)業(yè)鏈配套服務(wù)延伸的發(fā)展思路，近兩年被人們提得較多，自去年國(guó)家稅收優(yōu)惠政策向這方面傾斜以來(lái)，鋼鐵業(yè)的物流園區(qū)更是建設(shè)得如火如荼。富寶認(rèn)為，從動(dòng)工及建設(shè)進(jìn)度來(lái)看，未來(lái)2-3年內(nèi)國(guó)內(nèi)將有較大批量的物流園區(qū)投入使用，這些按照統(tǒng)一規(guī)劃建設(shè)的園區(qū)、倉(cāng)儲(chǔ)將為未來(lái)傳統(tǒng)現(xiàn)貨交易向電子商務(wù)發(fā)展提供巨大的空間。

　　【相關(guān)新聞】

　　●競(jìng)爭(zhēng)力減弱 四季度我國(guó)焦炭出口或回落

　　受年初取消焦炭出口關(guān)稅利好提振，自今年4月份開(kāi)始，我國(guó)焦炭出口市場(chǎng)逐漸好轉(zhuǎn)，出口量也呈現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)。不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于國(guó)內(nèi)需求旺盛，焦炭?jī)r(jià)格上漲，四季度我國(guó)焦炭出口量或?qū)⒊霈F(xiàn)回落。

　　●流動(dòng)性遠(yuǎn)期無(wú)虞 央行“鎖長(zhǎng)放短”力度雙減

　　公開(kāi)市場(chǎng)操作思路正悄然變化。央行“鎖長(zhǎng)放短”雖然持續(xù)，但力度雙雙減弱。周二，央行僅開(kāi)展了100億7天逆回購(gòu)，較上周二大幅縮減逾八成，這也從側(cè)面印證了目前流動(dòng)性已漸歸均衡，資金面持續(xù)寬松。

　　●廣匯能源與酒鋼合建3000萬(wàn)噸/年煤炭項(xiàng)目

　　鋼鐵企業(yè)的非鋼化轉(zhuǎn)型越來(lái)越快，酒鋼集團(tuán)已經(jīng)與廣匯能源就合資建設(shè)3000萬(wàn)噸/年煤化工項(xiàng)目簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。不過(guò)，雙方?jīng)]有公布這次戰(zhàn)略合作項(xiàng)目的投資金額。

　　【盤面匯總】

　　15日，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌了133.25點(diǎn)，收?qǐng)?bào)15168.01點(diǎn)，跌幅為0.87%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌了21.26點(diǎn)，收?qǐng)?bào)3794.01點(diǎn)，跌幅為0.56%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌了12.08點(diǎn)，收?qǐng)?bào)1698.06點(diǎn)，跌幅為0.71%。紐約黃金期貨價(jià)格周二收盤下跌0.3%，報(bào)每盎司1273.20美元。紐約原油期貨價(jià)格周二收盤下跌1.2%，報(bào)每桶101.21美元。美元指數(shù)上漲0.07，收80. 44，漲幅為0.09%。倫敦金屬交易所（LME）期銅上漲5.25美元，收7262.25美元，漲幅為0.07%。

　　【期市分析】

　　15日，期螺01高開(kāi)3626，全天運(yùn)行偏弱，盤中跌破3600平臺(tái)，日內(nèi)最高3636，最低3585，收3606跌6跌幅0.17%，資金面一般，成交量較上日略有放大，持倉(cāng)增加2.4萬(wàn)手。技術(shù)上，日K線震蕩回落收陰，留意10日均線支撐力度。KDJ指標(biāo)運(yùn)行偏強(qiáng)，MACD指標(biāo)金叉，紅柱有所放出。現(xiàn)貨穩(wěn)中調(diào)整。操作上，多空波段運(yùn)作，留意3600平臺(tái)爭(zhēng)奪。料期螺震蕩，對(duì)現(xiàn)貨影響一般。

　　【鋼市動(dòng)態(tài)】

　　●礦石：15日鐵礦石市場(chǎng)盤整運(yùn)行。適逢新加坡哈芝節(jié)，無(wú)普氏指數(shù)公布。進(jìn)口礦方面，期貨盤多漲1美元/噸，現(xiàn)貨市場(chǎng)維穩(wěn)整理，商家心態(tài)不一，招標(biāo)價(jià)持續(xù)走高，市場(chǎng)接受程度一般。市場(chǎng)供需僵持，預(yù)計(jì)今礦價(jià)漲跌兩難；國(guó)產(chǎn)礦方面，目前鋼材反彈動(dòng)力不足，鋼廠資金緊張，補(bǔ)庫(kù)謹(jǐn)慎，卻又面臨庫(kù)存吃緊，兩難境地愈陷愈深。而市面可流動(dòng)資源相對(duì)緊缺，給予礦價(jià)以支撐，礦價(jià)下跌可能性不大。其他市場(chǎng)遵化60%粗粉700-710；66%精粉濕基不含稅805-815；62.5%球團(tuán)940；遷安66%精粉濕基不含稅820-830。

　　●焦炭：15日銀川80焦出廠含稅價(jià)750元/噸，邯鄲二級(jí)冶金焦到廠含稅價(jià)1250元/噸，日照二級(jí)冶金焦到廠含稅價(jià)1330-1340元/噸，臨汾二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)1150元/噸，七臺(tái)河二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)1320-1350元/噸，平頂山二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)1300-1330元/噸，淮北二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)1400元/噸，唐山二級(jí)冶金焦到廠含稅價(jià)1360-1400元/噸，烏海二級(jí)冶金焦出廠含稅價(jià)1030元/噸，天津港二級(jí)冶金焦平倉(cāng)含稅價(jià)1360-1420元/噸，焦炭市場(chǎng)延續(xù)平穩(wěn)行情，成交良好，市場(chǎng)消息面平淡，供求基本平衡，焦企短期多看穩(wěn)，預(yù)計(jì)后市將延續(xù)平穩(wěn)行情。

　　●鋼坯：15日今唐山成品材整體小跌，跌后成交尚可，下游對(duì)坯料采購(gòu)正常，商家操作熱情不足，市場(chǎng)缺乏實(shí)質(zhì)性需求支撐，加之期螺無(wú)力沖高，商家對(duì)市場(chǎng)依舊缺乏信心，料短期鋼坯市場(chǎng)盤整為主。午后方坯漲10，唐山國(guó)義、興隆等普碳方坯含稅出廠3020元/噸，低合金3140元/噸，貿(mào)易商裸價(jià)2900-2920元/噸。安豐、宏興出廠價(jià)3020元/噸。

　　●建材：15日收盤，北京市場(chǎng)河鋼三級(jí)大螺價(jià)格為3360元/噸，較前一日持平；上海市場(chǎng)中天二級(jí)大螺3480-3530元/噸，較前一日持平；廣州市場(chǎng)廣鋼三級(jí)大螺3750元/噸，較前一日持平。

　　●板材：15日收盤，上海市場(chǎng)熱卷收盤價(jià)為3480-3510元/噸，較前一日穩(wěn)中上靠，天津市場(chǎng)熱卷收盤價(jià)為3510-3520元/噸，較前一日下調(diào)10元/噸，樂(lè)從市場(chǎng)熱卷收盤價(jià)3610-3630元/噸，較前一日高位回落。

　　【今日預(yù)測(cè)】

　　●建材：昨日國(guó)內(nèi)建材穩(wěn)中調(diào)整。宏觀面雖有消息放出，然對(duì)提振需求作用甚微，在多地市場(chǎng)成交轉(zhuǎn)弱的情況下，整體表現(xiàn)為滯漲觀望，積極出貨變現(xiàn)，以期規(guī)避后市風(fēng)險(xiǎn)，但考慮目前礦石等原料市場(chǎng)支撐，商家大幅下調(diào)意愿亦不強(qiáng)，綜合考慮，料今北京市場(chǎng)河鋼三級(jí)大螺價(jià)格3370元/噸,較前一日持平；上海市場(chǎng)中天二級(jí)大螺3470-3530/噸，較前一日持平；廣州市場(chǎng)廣鋼三級(jí)大螺3750元/噸，較前一日持平。

　　●板材：市場(chǎng)方面，昨雖遠(yuǎn)期小幅高開(kāi)，但對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)提振作用較小，貿(mào)易商操作謹(jǐn)慎，國(guó)內(nèi)熱軋繼續(xù)盤整運(yùn)行，主要市場(chǎng)僅華東底部稍有上抬，而華北商家心態(tài)偏差，市價(jià)仍小幅趨弱，華南早盤守穩(wěn)，午后高位資源也開(kāi)始下滑。但終端需求低迷，各地低位成交仍普遍欠佳。考慮當(dāng)前鋼市基本面難改，而月到中旬，商家銷售壓力偏大，接下來(lái)出貨套現(xiàn)將是市場(chǎng)主流操作，故預(yù)計(jì)今全國(guó)熱卷延續(xù)弱穩(wěn)格局。上海市場(chǎng)5.5mm主流報(bào)價(jià)3480-3510元/噸，天津市場(chǎng)5.5mm唐鋼主流報(bào)價(jià)3500-3520元/噸；樂(lè)從市場(chǎng)5.5mm柳鋼主流報(bào)價(jià)3610-3620元/噸。