2023年5月29日，智能自控接受來自上海證券等1家機構的調研，本次調研采取特定對象調研的形式，會上董事會秘書、副總經理沈劍飛，財務總監 楊子靜回答了相關問題：

一、公司董事會秘書、副總經理沈劍飛先生介紹公司概況及近期經營情況。

智能自控成立于2001年,是專業化設計、研發、生產和銷售全系列智能控制閥產品、堅持走國產化和技術自主創新的國家級專精特新企業,2017年6月在深交所掛牌上市。公司是國家高新技術企業、國家級專精特新小巨人企業。公司建有江蘇省調節閥工程技術中心、博士后科研工作站。公司目前擁有國家專利180多項。

公司產品廣泛應用于石油、化工、新能源新材料、電力、環保、鋼鐵冶金等多個領域。目前公司擁有全資子公司5家,在全國設立了多個4S產品售后服務站,逐步打造具有鮮明特色和優勢的控制閥整體解決方案提供商。

近年來公司整體運營良好。2022年公司營業收入8.6億元,同比增長17.47%,歸屬于上市公司股東的凈利潤8,362.98萬元,同比增長32.17%。市場方面,公司在石油化工領域繼續保持良好的增長勢頭,在光伏、新能源領域業績增長迅速,正在形成新的業務增長點。在內部運營方面,公司狠抓運營管理,提高運營效率。目前公司開關閥建設項目正有序推進,建成后有望進一步擴大公司產能,解決目前公司產能瓶頸的問題。

二、交流的主要問題及回復。

1. 問:目前國內控制閥行業的市場格局是怎樣?公司所主打的中高端市場中,外資與內資大概是怎樣的比例?

答：國內控制閥產品市場通常分為高端、中高端、普通三個層次。中高端產品占據著最大的市場份額,大部分是外國品牌,少數幾家國內頭部企業正積極推動進口替代,逐步開拓了這個市場。從目前的市場發展來看,中高端產品正在朝著更高的方向發展。同時隨著工業過程控制對于數字化、智能化的要求,工業過程自動化技術的迭代,中端的產品也在逐漸替代普通產品的市場。

中高端的控制閥產品市場發展趨勢和潛力會越來越明顯。目前國內控制閥行業產品從價格總量上來分析,大約超五成被國外產品所壟斷,尤其是高端控制閥產品。公司目前的整體市場占有率約為2%左右。隨著公司近年來國產控制閥行業工藝技術的不斷進步,行業經驗的不斷積累,控制閥國產替代的趨勢正在逐漸形成,整體行業市場前景良好。

2. 問：整個行業的市場有多大?公司在市場中有多少份額?是什么樣的因素推動行業的整體增長?

答：根據有關數據顯示,國內控制閥市場整體需求旺盛,總體規模超過500億,同時保持著5%-6%的年均增長率。目前國內控制閥行業產品從價格總量上來分析,大約超五成被國外產品所壟斷,尤其是高端控制閥產品。公司目前的整體市場占有率約為2%左右。隨著公司近年來國產控制閥行業工藝技術的不斷進步,行業經驗的不斷積累,控制閥國產替代的趨勢正在逐漸形成,整體行業市場前景良好。智能控制閥是通過控制系統接收生產過程中介質的溫度、流量、壓力、液位等反饋控制信號,由控制單元按要求自動實現遠程調節控制的智能化產品,整個行業的應用范圍較廣。因此行業集中度較低,對于頭部企業來說,市場空間非常大。

3. 問:整個控制閥行業的下游市場結構大概是怎樣?公司目前主要的下游行業占比情況如何?

答：控制閥應用領域較為廣泛,包括能源、石油、化工、冶金、材料、環保、食品、以及新能源等領域,因此下游行業的集中度不高。公司目前下游行業主要包括石化、鋼鐵、能源、新材料、新能源、冶金、紡織、食品、環保等。公司2022年營收在大石化類占比約為75%,新能源板塊占比約為17%,環保等其他行業占比8%左右。

4、問：目前公司產品與國外產品的差距是否較大?

答：目前國內產品與國外產品仍然存在一定的差距,但是近年來,二者之間的差距正在逐步縮小,公司替代進口的產品的市場占有率在不斷上升。相較于國外進口產品,我們有實實在在的國產化市場需求,并且堅持不斷技術創新,同時能夠提供更優質的服務。我們在價格、快速響應等方面都有強大的優勢,我們有信心有能力逐步縮小與國外產品的差距。

5、 問：公司新能源領域主要是哪些行業,產品應用于什么樣的場景?

答：公司的產品在新能源領域中主要應用于基礎材料如單晶硅、多晶硅、鋰電池等新能源的生產制程,針對光伏行業、鋰電池等新能源新材料行業的特殊應用要求,公司專門研究開發了應用于光伏行業、半導體行業的產品,如特殊耐磨球閥、高精度波紋管調節閥等一系列新的應用場景的產品,專門投資建設了適用于生產能源新材料行業產品的新的潔凈生產設施與試驗裝置。公司近兩年在新材料、新能源行業的業務在不斷擴大,不斷擴大公司產品的應用領域。

6.、問：公司下游除了石化、新能源之外,會拓展一些新的領域嗎?

答：公司除了在石油化工、鋼鐵冶金、電力能源等行業積累了一大批優質客戶資源外,在新能源(太陽能)、新材料(多晶硅、半導體)行業、環保行業的市場在逐年擴大。為了公司能夠更快更好地適應市場,公司將繼續加大研發投入,拓展新的智能化數字化產品,并提高產品質量,積極探索拓展與擴大產品應用領域,開發適合新的市場應用領域的產品。

7.、哪些原因使得公司近幾年收入能夠穩健增長?

答：公司始終堅持腳踏實地做好主業,努力提升公司內在價值,以更好的業績回報股東。近幾年公司收入之所以可以穩健增長,離不開以下幾點原因。首先,公司產品應用領域的不斷拓展,推動了市場業務的不斷發展,為公司提供了更大的發展空間。其次是通過前期的積累與發展,客戶對公司產品及服務有了高度認可,樹立了行業良好的品牌形象和較高的品牌認知度。第三,公司具有一支內部凝聚力強、執行力強、員工責任心強的團隊,確保了公司各項業務的高效運轉和高速發展。第四,公司在研發技術上面的大量投入與不斷創新,開發了許多在行業獨有的產品與技術,如高溫高壓工況、耐腐蝕工況、耐磨損耐沖刷工況等產品,形成了一批具有自主知識產權的產品專利與技術。