上市公司是優質資產的代表。基金、財務公司、證券公司、保險公司等機構資金常被看作股市中的聰明資金。

　　聰明資金往往傾向于選擇成長確定性較高、分紅高或估值上有著足夠安全邊際的標的進行長線布局。

　　通過聰明資金的持股可以窺到其對各產業未來的預期。

　　根據上市公司業績報告，

　　2020年石油和化工行業398家上市公司實現營業收入6.338萬億元，實現凈利潤0.2447萬億元;

　　2021年一季度實現營業總收入1.781萬億元，實現凈利潤0.092萬億元。

　　筆者通過對社保基金和合格境外機構投資者(簡稱QFII)等機構重倉的持股企業類型分析判斷，聰明資金青睞的主要是化工新材料產業中的研發創新型企業。

　　從披露的材料看，社保基金與QFII共同出現在93家上市公司的前十大流通股東中。

　　其中，化工企業占兩席，為：

　　亞士創能科技(上海)股份有限公司(簡稱亞士創能);

　　湖南松井新材料股份有限公司(簡稱松井股份)。

　　亞士創能是化工行業內少數同時擁有功能型建筑涂料、保溫裝飾一體化材料、保溫材料和防水材料四大產品體系及其系統服務能力的企業之一。在涂料這一細分領域，目前A股上市公司只有亞士創能和三棵樹涂料股份有限公司。

　　松井股份的涂料、特種油墨、新型功能涂層材料等業務以電腦、通訊、消費電子行業中的高端消費類電子產品和乘用汽車等高端消費品為目標市場。松井股份是國內極少數成功進入國際知名高端消費類電子品牌供應體系的新興企業，與荷蘭阿克蘇諾貝爾、美國PPG等國際巨頭展開競爭，為美國惠普公司、谷歌公司、摩托羅拉公司、蘋果公司，荷蘭飛利浦公司，日本佳能公司等高端消費類電子品牌企業提供系統解決方案，已成為惠普、谷歌、摩托羅拉、華為、小米、維沃等公司的核心涂料和特種油墨供應商。

　　萬華化學集團股份有限公司和山東華魯恒升化工股份有限公司是一季度末社保基金重倉的10大個股中的兩支，分別減持449.11萬股和1175萬股，持股市值分別為47.16億元和43.94億元。

　　對比2020年末，2021年一季度末社保基金增持117支個股、新進91支個股，減持157支個股。

　　增持數量超千萬股的前10大個股中，浙江巨化股份有限公司(簡稱巨化股份)和中國巨石股份有限公司(簡稱中國巨石)居第二位和第五位，一季度分別新增10367萬股和6866萬股。

　　巨化股份主營氟化工原料及產品、基本化工原料及產品和化肥、農藥的生產與銷售，其收購浙石化20%股權，是國內氟化工龍頭企業。

　　中國巨石是玻璃纖維產業龍頭，當前玻纖總產能居全球第一，目前玻纖產業景氣回升。

　　QFII同樣鐘情新材料企業

　　一季度末QFII持有流通股比例超10%的共20支個股，化工股占3席，分別為：

　　新鄉市瑞豐新材料股份有限公司(簡稱瑞豐新材);

　　西安藍曉科技新材料股份有限公司(簡稱藍曉科技);

　　湖北回天新材料股份有限公司(簡稱回天新材)。

　　分別占流通股比例的23.65%841萬股、15.18%1926萬股和12.49%4339萬股。

　　瑞豐新材從事油品添加劑、無碳紙顯色劑等精細化工系列產品的研發、生產和銷售;

　　藍曉科技主營業務為吸附及離子交換樹脂、交換分離系統裝置的研發、生產和銷售;

　　回天新材從事各類高端工程膠黏劑的研發、生產和銷售。

　　QFII一季度新進的十大個股中有3支化工股，

　　中國石油化工股份有限公司

　　方大炭素新材料科技股份有限公司

　　浙江海利得新材料股份有限公司

　　目前分別持有10113萬股、4450萬股和4128萬股，占流通股比例分別為0.11%、1.17%和4.28%。

　　瑞豐新材接受36家機構調研時表示，2021年將進一步加大研發投入，以潤滑油添加劑復合劑需求帶動單劑研發。該公司年初又去美國進行美國石油協會認證，進一步提升產品在全球市場的認可度。

　　藍曉科技也注重技術創新，

　　?一是鹽湖提鋰項目高效推進，金屬資源領域多點突破;

　　?二是成功突破噴射法均粒技術，實現超純水樹脂產業化，解決了半導體和核電領域超純水難題，在生物醫藥領域，藥用粉末樹脂獲得市場認可。

　　化工新材料產業是我國化學工業發展速度最快、發展前景最好的轉型升級方向。

　　根據《化工新材料產業“十四五”發展指南》，到2025年，國家要培育50家左右具有較強持續創新能力和市場影響力的化工新材料領軍企業或“獨角獸”企業，部分企業創新能力和市場影響力達到國際先進水平。

　　指南中提出的重點發展的八大系列化工新材料包括高端聚烯烴塑料、工程塑料及特種工程塑料、聚氨酯材料、氟硅材料、特種橡膠及彈性體、高性能纖維及復合材料、功能性膜材料和電子化學品。

　　顯然，聰明資金盯得很緊吶。